今天A股终于硬气了一回。沪指涨0.64%收复4100点，深成指涨1.23%，创业板指涨1.66%。全市场近4100只股票上涨，中位数涨幅1.02%。成交量2.39万亿，比昨天多了243亿。虽然还没填完上周的坑，但至少让股民们喘了口气。
政府工作报告定调：稳中求进是底色
今天最大的事，就是2026年政府工作报告出炉了：稳中求进是中国经济和股市的底色。
几个关键数字：
GDP增速目标4.5%-5%，比去年的“5%左右”更务实
赤字率4%左右，和去年持平
特别国债1.6万亿，地方政府专项债券4.4万亿
新增债务规模11.89万亿，财政力度积极
报告把“着力建设强大国内市场”放在首要任务，说明政策重心转向内需了。去库存+城市更新成为稳定地产的重要举措。
对股市来说，最大的利好是“完善投资者保护制度”。这是时隔十四年再度提出，说明上面真的重视股民了。投资端强调“长钱长投”，融资端要拓展私募股权和创投基金退出渠道。
中东局势出现微妙变化
伊朗这摊子事，今天出现了两个重要信号：
伊朗军方高层说“没有封锁霍尔木兹海峡”。消息一出，山东墨龙狂跌17%，中石化油服跌12%。但紧接着革命卫队就宣布击中了美国油轮——所以“没有封锁”的意思是“按规矩处理”，处理方式就是炸船。
- 更关键的是，伊朗副外长表示“准备放弃核计划，前提是美国提出令人满意的替代方案”。这是冲突以来伊朗首次释放谈判信号。
现在伊朗的情况很魔幻：军方说没封锁，革命卫队继续炸船，情报部门偷偷联系美国谈判。整个一“去中心化”操作，把买原油的耍得团团转。
高盛预测霍尔木兹海峡5天后恢复通航，一个月内完全恢复。以色列也宣布计划3月8日重新开放领空。这些信号都指向冲突可能快结束了。
板块冰火两重天
今天涨得最好的三个板块：
MicroLED概念：龙腾光电、华灿光电、聚灿光电20CM涨停。催化剂是机构看多MicroLED CPO，能耗只有铜缆方案的5%。
氢能源：昇辉科技涨超15%，京城股份、亿华通跟涨。国家能源局召开绿色燃料产业发展座谈会。
电网设备：中国西电涨停创历史新高。美国三大区域电网运营商获批750亿美元输电扩容项目，国内“十五五”期间要投运15项特高压直流工程。
跌得最惨的是前两天涨上天的油气、贵金属、燃气、农业。水发燃气跌停，蓝焰控股、贝肯能源大跌。这就是典型的“利好出尽是利空”。
南向资金疯狂流出277亿
今天有个数据创了历史纪录——南向资金净流出277亿，刷新单日史高。明细一看，盈富基金（恒生指数ETF）净卖出136亿，恒生中国企业净卖出61亿，南方恒生科技净卖出39亿。
这个级别的抛售，抛的还是指数产品，肯定是机构行为。恒生指数过去6年从31000跌到15000，再从15000反弹回28000，估计是之前低位抄底的资金开始获利了结了。
但客观讲，恒生指数估值不高，PE12倍左右，PB1.22倍。恒生互联网21倍PE，主流市场的科技板块没有比这个更低的。
明天市场怎么走？
技术分析：
沪指今天收在4108点，重新站上4100点。成交量放大，显示有资金在进场。上方压力位在4150-4180点区域，下方支撑在4080-4100点。
创业板指收在3216点，短期压力在3250点，支撑在3200点。
从资金流向看，北向资金今天小幅流入，内资机构开始回补仓位。市场情绪从冰点开始修复。
预判与操作建议：
关键变量还是中东：如果今晚伊朗谈判信号更明确，油价继续回落，明天市场情绪会进一步好转。但要注意，油气、黄金这些板块可能还有下跌空间。
关注两会政策：明天下午3点有经济主题记者会，这是市场比较关注的点。可以关注几个方向：
新质生产力：AI、商业航天、低空经济
电网设备：美国750亿美元电网扩容+国内特高压建设
氢能源：国家低碳转型基金培育氢能
科技股能否持续：MicroLED今天爆发，但更多是题材炒作。真正有业绩支撑的还是AI算力、半导体这些。佰维存储预计前两个月净利润15-18亿，去年全年才不到9亿。存储芯片的超级周期还在继续。
操作策略：
别追高：MicroLED、氢能源这些今天涨得猛的，明天再去追风险很大。
关注业绩：一季报预告窗口期临近，缺乏业绩支撑的主题炒作面临压力。
均衡配置：建议“新旧共舞”——价值股（建材/化工/建筑/地产）和科技股（电子/机械设备/电力设备）都要配。
最后说两句
政府工作报告给市场吃了定心丸——稳中求进是底色。财政政策积极，货币政策稳健，改革方向明确。这种环境下，股市没有大跌的基础。
中东局势虽然还在打打杀杀，但各方都有谈判的动机。伊朗想解除制裁发展经济，美国想达成协议分享油气资源，以色列想摧毁伊朗导弹力量。只要能达成诉求，大家都能赢。
对于持有优质公司的投资者来说，短期波动只是插曲。场外还有大把资金等着进场——人民币存款理财年利率只有1%了，50万亿存款到期资金在找去处。
明天是周五，如果中东没有新的坏消息，市场可能会继续修复。但记住，在趋势没有明确扭转之前，控制好仓位，别上头。
就这。
