政府工作报告中的银行反内卷:深入解读“248号文”

1.2026年《政府工作报告》明确提出“规范金融机构竞争秩序”

（图片来源于新华网李强作的政府工作报告截图）

这个宏观政策，应该是针对当前银行业过度“内卷”和同质化竞争的问题而提出来的。

2.银行的“内卷”，更多体现在存款上

近年来，在“资产荒”与净息差持续收窄的背景下，金融机构为了保规模、抢市场、提利润，在资产端打起非理性的“价格战”。在负债端呢，则通过各种隐蔽手段变相“高息揽储”。笔者认为这是完全是脱离实际风险定价能力的零和博弈，不仅严重消耗了银行的资本金，积聚了潜在的系统性风险，也使得金融资源未能高效流向实体经济。

因此，要规范银行业的竞争秩序，就是要反内卷，打破金融机构“唯规模论”的发展惯性，用制度去约束、遏制恶性竞争，引导行业通过差异化的服务，来提升核心竞争力。

从基层行来看，规范竞争秩序，意味着必须重拳整治扭曲的内部考核机制，和不顾一切地给普通基层管理者、员工下达不切实际的年度业绩指标。

长久以来，笔者认为，银行业内卷最直接的任务，就是违背合规底线的“全员营销”，特别是存款任务，因为几乎所有的银行都认为“存款立行，存款是银行最重要的基石”。

有的银行，向非业务部门强压存款指标、将任务与个人薪酬甚至职务晋升强行挂钩，进而催生了买卖存款、资金掮客等违规灰产。

提出规范竞争秩序，就是要从源头上纠正这种畸形的KPI导向，重塑一个健康、有序、可持续的金融市场生态。

3.深度解读反内卷武器：248号文

笔者检索很久，发现2010年的《关于规范市场竞争、严禁高息揽存的通知》（银监办发〔2010〕248号，以下简称“248号文”），是普通基层对抗“内卷”最有力的制度依据。现在对其进行解读，供大家参考。

这份文件虽然发布于16年前，但它绝不过时，现在依然有效。我们可以从以下几个维度来进行深度解读：

首先，文件揭示了银行在负债端“价格战”的各种变异形态，这也是同质化竞争最直观的表现。

文件第一条和第三条明确点出，部分机构为了抢夺存款，擅自突破法定利率，甚至总行默许分支机构通过“赠送实物、购物卡、现金、金条”等方式变相加息；在理财宣传上，故意混淆概念，用“储蓄送礼”、“存款参与积分”等噱头误导储户。

在当前的“资产荒”背景下，中小银行或基层网点，由于品牌和网点处于劣势，往往更容易依赖这种“送米送油送金条”的贴息手段来维持规模。这种行为不仅严重推高了银行的真实负债成本，大幅压缩了净息差，更是典型的低效、恶性内卷。

其次，文件直指存款营销中的灰色地带与合规风险。

第二条严禁“通过中介机构开展存款业务”，严禁“以回扣、礼品或其他任何方式向存款经办人和关系人支付费用或好处”。这实际上是在打击长期存在于行业内的资金掮客和“买存款”产业链。

当正常的市场营销无法满足过高的规模指标时，部分机构就会铤而走险去寻找资金掮客，依赖所谓的中介，这不仅扰乱了正常的金融秩序，更极易滋生不当利益输送和员工的道德风险。

最值得关注的是，是文件第四条对“全员营销”乱象的条款，笔者认为这是反击内部“内卷”的核心条款。文件连续使用了四个严厉的“不得”：不得设立存款单项考核和奖励办法，不得对非营销部门下达存款考核指标，不得把存款考核指标分解下达给个人，不得将存款考核指标与员工个人薪酬及行政职务安排挂钩。

其实，我们在现实中看到的银行内卷，往往就是从违背这四个“不得”开始的。所谓的“全员背指标”、“中后台也要拉存款”、“完不成任务扣工资甚至影响晋升”，正是导致基层员工苦不堪言，甚至被迫自掏腰包“买存款”冲时点的根源所在。

如果这一条款在实际操作中能够被绝对严格地执行，银行内部的无序内卷和员工焦虑将得到极大的缓解。

5.为什么我们要把这份规范高息揽存的文件，与2026年政府工作报告结合起来看？

因为这份2010年的文件，揭示了“竞争失序”的具体微观表现，并试图通过第五条的“自查自纠”和第六条的“暗访、督察、严格处罚”来遏制乱象。

然而，过去十几年的行业演变证明，只要市场上存在大量同质化的产品、只要地方设置的基层网点过多，超当地的金融资源总量、只要“唯规模论”的发展惯性还在、只要大家的考核导向不改变，这种为了生存而进行的违规揽存冲动，几乎是不可能被消除的。

笔者做大胆猜测：在提出“规范金融机构竞争秩序”后的第一句话，就是“深入推进地方中小金融机构减量提质”。

请大家品品这句话，是不是国家还另有深意：监管逻辑不仅仅是单纯的“行为约束”（不准送金条、不准全员下指标），而是慢慢要走向“结构性重塑基层的网点数量”的长远考虑。想通过兼并重组、市场退出等手段，直接减少市场上过度竞争的参与者。只有当地方基层网点的数量降下来、资产质量和公司治理提上去，银行业才能彻底告别这种互相伤害的“高息揽存”内卷。

现在的“农改支”，“减量提质”，只是个过渡期，是为了保持稳定，避免风险集中爆发而已。要看“248号文”的原文，请点击链接：

https://mp.weixin.qq.com/s/Ag6Nt2QxVpQ58z9-d0PybA

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