6 月 23 日，审计署受国务院委托，向全国人大常委会提交了《2025 年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》。这份一年一度的 “经济体检报告”，覆盖财政、金融、民生、国资等多个领域，其中涉税相关的监管动向尤为值得市场关注。通篇报告传递出一个清晰信号：监管穿透业务本质、紧盯政策初衷、核查真实效益的 “实质性监管”。
一、征管端：收入真实性是底线，“数字游戏” 行不通了税收征管是财政运行的基础环节，本次审计直接点出征收端两类背离实质的问题，直指地方收入质量与征管规范性。
1. “过头税费” 与虚增收入：形式达标，实质违规为完成收入目标，部分地区和部门动起了 “账面文章”：税务、海关部门向 1954 户企业多征收、提前征收企业所得税、增值税等各类税费共计404.27 亿元；21 个省市通过国库资金 “先列支再调回” 等操作，虚增财政收入596.51 亿元。这类操作在形式上可能完成了收入进度、符合账面数字要求，但实质上既违反了依法征收的基本原则，也加重了市场主体负担，与减税降费、涵养税源的政策目标完全背离。审计将其作为首要问题点名，意味着财政收入的真实性、合规性，已经取代 “完成率” 成为第一监管标准。2. 发票偷逃税屡禁不止：业务实质是稽查核心征管漏洞的另一端，是企业端通过发票违规偷逃税款的顽疾：4976 户企业通过违规开具发票用于进项抵扣等方式，偷逃税款109.35 亿元；20 户企业偷逃出口货物国内环节增值税等共计4147.02 万元。发票一直是税收征管的核心抓手，但监管的本质从来不是 “发票本身”，而是发票背后的真实业务。没有真实交易支撑的虚开虚抵，无论票据形式多么完备，都会被穿透认定为偷逃税。这也再次印证：“四流一致” 的核心是业务实质，而非纸面单据的对应。二、市场端：多领域 “包装式” 违规被穿透，套壳避税不再安全除了传统的征管与发票问题，本次审计还披露了多个行业通过 “形式包装” 套取政策红利、逃避纳税义务的操作，而监管均一针见血地戳破形式外衣，直击业务本质。1. 金融领域：私募基金 “装” 成公募，套取免税优惠被定性审计披露，中国银行在 2023 年 4 月至 2025 年 8 月期间，安排下属机构作为通道，通过大量装入出资 1 元 - 100 元的本行员工 “凑人头”，将 11 只私募基金包装成公募基金，利用公募基金免征所得税的政策优惠，逃避缴纳税款 23.67 亿元。公募基金免税政策的初衷，是扶持普惠性资管产品、保护广大个人投资者利益。而通过 “凑人头” 改变产品形式、套取税收优惠的操作，完全背离了政策初衷 —— 即便在形式上满足了公募的外观要求，也依然被审计定性为违规逃税。这一案例极具标志性：税收优惠的适用，核心是业务实质是否符合政策导向，而非产品名称与形式是否达标。2. 医药领域：虚开 + 虚列费用，“带金销售” 的实质被揭开中药产销环节的财税违规是本次审计的重点民生领域之一，药企的两套核心操作均被穿透：虚增采购成本：9 户药企搜集 8500 多名人员信息，伪造农户身份、采购合同，虚开中药材采购发票22.81 亿元计入成本；虚列销售费用：26 户药企的 43.78 亿元销售费用中，有22.5 亿元无真实业务背景，通过第三方推广商空转资金后回流企业，套取的资金部分用于 “带金销售”。此外，部分医疗机构利用中药饮片进价加成 25% 的规定，刻意 “舍低求高” 采购，通过抬高进价多赚加成，实质加重了医保基金与患者负担。无论是虚开发票做大成本，还是费用空转套取资金，监管都没有停留在 “发票是否合规”“合同是否齐全” 的形式层面，而是追溯了资金流向、核查了业务真实性，最终还原了 “偷逃税款 + 商业贿赂” 的实质。三、监管大趋势：“实质性合规” 是唯一答案事实上，“实质重于形式” 的监管逻辑并非只存在于涉税领域。本次审计报告中，从专项债 “包装收益平衡项目”、融资平台 “虚假退出隐性债务”，到科技金融 “标签式产品”、乡村产业 “纸面联农带农”，所有被点名的问题，本质都是形式上符合流程要求，实质上背离政策目标。落到财税与涉税领域，这一趋势带来的监管影响非常明确：税收优惠的适用门槛从 “形式达标” 转向 “实质匹配”：无论是产业类税收减免、行业类税费优惠，还是特定主体的税收政策，都会越来越侧重核查业务是否真的符合政策初衷，靠 “注册空壳”“包装业务” 蹭优惠的风险将持续升高。税务稽查从 “查票据” 转向 “查业务”：发票、合同、记账凭证只是载体，监管会进一步穿透到资金流、货物流、业务真实链条，形式完备但实质虚假的操作，隐蔽性会越来越低。财政收入从 “重规模” 转向 “重质量”：地方政府靠 “过头税”“空转资金” 虚增收入的空间被持续压缩，依法征税、涵养税源会成为征管主基调。四、给企业的合规提醒面对 “实质性监管” 的大趋势，企业的财税合规必须升级思路，告别 “纸面合规” 的侥幸心理：守住业务真实性底线：所有发票开具、成本列支、收入确认，都必须以真实业务为基础，杜绝无货虚开、无服务列支费用等操作。税收优惠“只享不蹭”：享受研发费用加计扣除、高新技术企业优惠、小规模减免等政策时，重点核查自身业务实质是否符合政策要求，不要为了凑条件而编造业务、调整数据。全链条梳理风险：从上游采购发票、中游费用报销，到下游收入申报，全面核查 “业务 - 票据 - 资金” 三者的实质匹配度，提前排查形式合规但实质存疑的环节。关注征管合规性：面对提前征收、违规摊派税费等情况，可依法依规维护自身权益，同时主动规范自身纳税申报，避免成为征管重点关注对象。审计报告既是 “问题清单”，也是 “监管风向标”。在财税监管持续向 “实质化”“穿透化” 升级的当下，真正的合规从来不是把账做平、把票贴齐，而是让每一笔财税处理，都经得起业务本质的检验。
