一、2025年工作回顾
过去一年，是“十四五”规划收官之年。面对低利率、低息差、行业竞争加剧等多重挑战交织叠加的外部环境，全行上下坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署和各项监管要求，紧扣“价值银行”愿景导向，深入推进“五个领先”银行建设，一以贯之坚持“稳息差、稳质量、拓中收、拓客户”四大经营主题，积极落实降成本管理要求，经营总体延续了均衡、稳健、可持续的高质量发展势头，较好地完成了全年主要经营目标。
（一）主要经营指标稳中向好，经营韧性持续彰显
资产规模实现历史性跨越。 截至2025年末，集团资产总额首次突破10万亿元大关，达到101310.28亿元，较上年末增长6.28%，成功迈入“十万亿俱乐部”。贷款及垫款总额58621.72亿元，较上年末增长2.48%；客户存款总额60492.75亿元，较上年末增长4.69%。
盈利水平稳中有进。 全年实现归属于本行股东的净利润706.18亿元，较上年增长2.98%，首次突破700亿元大关，连续五年保持正增长，净利润五年内实现500亿元、600亿元、700亿元“三级跳”；实现营业收入2124.75亿元，较上年下降0.55%，降幅逐季收窄，第四季度营收同比增长8.6%。其中，实现利息净收入1444.69亿元，较上年下降1.51%；实现非利息净收入680.06亿元，较上年增长1.55%。净资产收益率保持较好水平，成本收入比较上年下降0.88个百分点，经营效率持续提升。
非息收入占比持续提升。 五年来，非息收入占比提升9.3个百分点，成为可比同业中唯一连续六年实现非息收入正增长的机构。2025年实现手续费收入327.7亿元，同比增长5.6%，较同业多增2.2个百分点，总量和增幅在同业排名第二。
息差管理取得阶段性成效。 全年净息差1.63%，同比下降14个基点，下半年已逐季企稳。付息负债成本率1.61%，比上年下降41个基点；其中存款成本率1.52%，同比下降37个基点。负债成本管控成效显著，真正充当了抵御低息差冲击的“缓冲带”。
资产质量保持稳定，风险抵补能力充足。 截至报告期末，不良贷款率1.15%，较上年末下降0.01个百分点，已实现连续七年下降；不良贷款余额672.16亿元，较上年末增加7.31亿元，增长1.10%；拨备覆盖率203.61%，连续四年稳定在200%以上。关注贷款率1.62%，较年初下降0.02个百分点。全年清收不良贷款372亿元，其中账销案存收回129亿元，全年信贷成本率下降0.07个百分点。
资本实力持续增强。 资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.56%、10.64%、9.70%，均满足监管要求。核心一级资本充足率9.48%，资本压力不大，为业务持续发展提供了坚实基础。
持续回报股东，分红创历史新高。 2025年度拟每10股派发现金股息1.93元，连同已派发的中期股息，全年每10股合计派发现金股息3.81元，全年现金股息总额达212.01亿元，占归属于普通股股东净利润的比例提升至31.75%，分红金额和比例均创历史新高。
（二）积极做好金融“五篇大文章”，服务实体经济精准有力
科技金融跃升首位。 科技金融围绕贷款投放和体系建设，全面提升服务质效。截至2025年末，科技贷款余额10729.02亿元，增幅14.75%，规模突破万亿元大关。数字经济核心产业贷款余额2467.82亿元，增幅18.92%。中信银行将金融“五篇大文章”作为首要任务，将更多金融资源配置到现代化经济体系建设的核心方向。
绿色金融保持领先优势。 完成首批绿色示范机构及特色经营机构挂牌，上线“信碳通”绿色低碳服务平台，绿色贷款余额突破7500亿元，增幅24.83%。绿色债券承销规模同比增长超60%。打造的“中信碳账户”是国内首个由银行主导的个人碳账户，已实现从“碳计量”到“碳资产”的系统跃升。
普惠金融持续扩面提质。 深度融入小微企业融资协调机制，普惠型小微企业贷款余额6443.06亿元，增幅7.42%。完善多场景普惠金融标准化产品体系，面向初创期企业推出“订单e贷”“科创e贷”等20余项标准化产品，线上化产品全年累计融资量达668亿元。
养老金融体系持续优化。 持续优化“金融+非金融”服务体系，推动养老产业贷款投放增长超一倍，企业年金托管规模稳居股份行前列，个人养老金账户开户量较上年末增长超34%。
数字金融构建“数字共同体”。 积极构建金融与数字民生、数字产业紧密融合的“数字共同体”，数字经济核心产业贷款余额2467.82亿元，增幅18.92%。深入开展“人工智能+”行动，取得数字人、智能企业助手、数字化风控等一批创新成果。
（三）“五个领先”银行建设纵深推进，战略转型成效显著
财富管理银行领先地位巩固。 坚持客户导向、价值导向，零售管理资产余额增长14.29%，对公财富管理规模突破3000亿元。财富管理业务形成有效支撑，理财手续费收入同比增长超45%至61.35亿元。面对零售信贷风险行业性上升的挑战，及时进行体系性重检，持续提升自主获客和自主风控能力，有信心实现零售资产质量尽快企稳。
综合融资银行优势持续扩大。 “商行+投行+协同+撮合”四轮驱动，综合融资余额增长5.41%，债券承销、资本市场业务继续领跑同业。充分发挥综合融资领先优势和创新能力，科技、绿色、普惠、养老、数字一体谋篇、一体发力，2025年专项品种承销服务规模超过千亿量级。
交易结算银行能力持续提升。 自主研发的“小天元”平台和“天元司库”系统深度嵌入客户交易场景，交易结算笔数、交易金额分别同比增长16.30%和9.86%。投产并平稳运行全行规模最大的系统群——对公业务系统群（银河），实现对公授信领域全流程业务重塑与核心技术攻关。
外汇服务银行跨境业务快速增长。 成立跨境金融中心，跨境贷款余额突破1300亿元，同比增长59.94%，增幅排名股份行前列；代客结售汇量增长10.17%，创近年新高。焕新发布的“信外汇+”跨境综合金融服务体系，整合CIPS跨境支付、数字人民币场景应用及中亚本地化结算，为企业“走出去”提供全链条金融支持，人民币跨境融资余额同比增长55%，稳居股份制银行前列。
（四）数字化转型加速推进，从“AI优先”迈向“AI加速”
科技投入保持高强度。 报告期内，信息科技投入96.41亿元，占营业收入4.54%，累计获取专利授权496件，较上年末增长36.26%；科技人员5807人，科技人员占比8.79%。2025年计算硬件投入增长5倍，已建成统一AI中台和GPU算力集群。
AI应用实现规模化突破。 大模型落地超120个应用场景，小模型月调用量近5亿次，大模型日峰值调用量超过300万次，落地智能服务场景超1700个，实现增效1.7万人。推出智能企业助手、智能营销助手、数字柜员助手、数字人“小信”、合规AI助手等一批大小模型融合的数字助手。
科技战略全面升级。 中信银行科技战略正在从AI First（AI优先）向AI Fast（AI加速）转变，科技领先不再是一个口号，而是一种状态。力争通过两年努力，让AI渗透到每一个业务决策和业务经营活动中，到“十五五”末实现90%以上核心业务流程AI重塑，完成AI辅助到AI原生的跨越。
（五）风险管理体系持续深化，资产质量基础不断夯实
风控体系建设成效显著。 不遗余力打造“促发展有力、控风险有效”的风控体系，在风险管理领域发生积极变化。以资本计量高级法实施为契机，精进数字化风控体系，推进“审管检”一体化，深化专职审批人制度和问题资产专业化经营。对零售、普惠、金市等业务实行风险内嵌，配齐个贷风险主管，加强业务和风险的联防联控。
重点领域风险明显收敛。 对公房地产贷款余额占公司贷款比重降至9.03%，地方政府隐性债务贷款余额较上年末下降625.39亿元，不良率仅为0.19%。五年中每年计提拨备660亿元以消化不良，发挥了中信协同化险的独特优势，加快重点项目的处置。
（六）存在的主要问题与不足
在看到成绩的同时，我们也清醒认识到当前面临的困难和挑战：一是净息差同比下降仍是最大不利因素，资产收益率下行压力依然存在；二是零售信贷风险有所上升，个人消费贷款（不含信用卡）不良率2.8%，较上年末上升0.66个百分点，零售风险承压是行业共性挑战；三是营业收入同比下降0.55%，稳营收面临压力；四是零售银行业务收入与营收贡献占比有所下滑，零售业务发展需进一步加力。对这些困难和挑战，我们将高度重视，采取有力措施加以解决。
二、2026年工作总体要求和主要目标
2026年是“十五五”开局之年。面对机遇与挑战，全行工作的总体要求是：以“三三战略”为牵引，持续精进“三个卓越、三个领先”六大核心能力，高位统筹金融“五篇大文章”与价值银行建设，围绕市场变化调整发展策略，努力形成“公司挑大梁、零售稳贡献、金市增收入、风控创价值”的发展局面。
2026年主要经营预期目标是：全年归母净利润保持正增长，营业收入实现企稳回升；净息差在去年下半年已逐季企稳的基础上，力争保持总体稳定；非利息净收入占比进一步提升；不良贷款率保持持续稳定，资产质量继续向好；现金分红比例保持在30%以上，积极回馈广大股东。
三、2026年重点工作任务
（一）调结构，持续强化以结构为本的风险管理。 调结构是全行必须常抓不懈的核心工作，通过优化资产结构筑牢风险管理根基，以结构优化带动全行经营质效提升。信贷投放围绕传统产业转型、战略性新兴产业和未来产业、大消费等三大领域进行，优先支持一般性贷款增长，信贷资源投向科技、绿色、消费、跨境、“两重”“两新”等重点领域和场景。今年总资产增速按5%左右安排，增强资产增长与宏观大势的适配性。房地产业务贷款占比已从17%下降至9%，制造业贷款占比达21%，将进一步优化资产投向结构。
（二）固长板，构建新量价平衡下的负债业务增长模式。 持续构建以支付结算与交易为支撑的新量价平衡下的负债业务增长模式，夯实负债成本的基础。坚持长短结合，负债及负债成本短期靠考核、中期靠产品、长期靠体系和能力，持续压降高成本存款占比，推动存款结构持续优化。对公活期占比保持在46%的较好水平，零售活期占比近两年提升3.2个百分点，将继续巩固负债成本领先优势。
（三）强特色，放大综合金融差异化竞争优势。 依托中信集团“金融全牌照、实业广覆盖”的协同优势，不断深化产融协同与融融联动，构建差异化、综合化的金融服务体系。以综合金融服务模式放大差异化竞争优势，持续深化“商行+投行+协同+撮合”四轮驱动，巩固债券承销、资本市场业务的行业领先地位。
（四）抓重点，多维度挖掘优质业务增量。 主攻基础好、市场好、价值高的业务增长点：向资本市场业务要增量，向跨境金融要增量，向投资交易能力要增量，向财富管理要增量，向化险和清收要增量，向新质生产力、新业态、新市场要增量，向场景和生态丰富要增量，向子公司要增量。
（五）加快从AI优先向AI加速转变，打造领先的数字化银行。 继续保持高强度的科技投入，力争通过两年时间，让AI渗透到每一个业务决策和业务经营活动中。持续升级“中信大脑”小模型平台，夯实大模型技术底座，推动大模型在智能客服、智能投研、智慧运营等领域深度应用。以“信息化、数据化、智能化”三化并进为路径，构筑数字化竞争新动能新优势。到“十五五”末实现90%以上核心业务流程AI重塑，完成AI辅助到AI原生的跨越。
（六）持续做好金融“五篇大文章”，服务国家战略大局。 科技金融围绕贷款投放和体系建设，进一步提升科技金融服务质效；绿色金融持续推广“信碳通”平台，推动绿色贷款和绿色债券规模持续增长；普惠金融深度融入小微企业融资协调机制，深化“中信易贷”产品体系；养老金融持续优化“金融+非金融”服务体系；数字金融积极构建“数字共同体”，推动数字经济核心产业贷款持续增长。
（七）强化全面风险管理，筑牢高质量发展安全底线。 坚持体系为纲、结构为本、质量为要、管理为核，持续推进母子一体的风控体系改革，强化授信全流程管理和风控数值管理。密切关注零售信贷领域风险变化趋势，通过业务加风险联防联控机制，加强授信全流程管理，持续提升自主获客和自主风控能力，力争零售资产质量尽快企稳。积极推动高级资本计量法验收达标，增强风险管理核心竞争力。
（八）提升资本回报水平，持续为股东创造价值。 强化资本精细化管理，保持较高的现金分红比例，年度现金分红比例继续维持在30%以上。积极回应广大股东合理关切，力争以优异经营业绩为股东创造更大价值。通过优化业务结构、控制风险成本、提高经营效率等多措并举，切实提升资本回报水平。
风险提示：以上内容仅供参考，不作为任何投资依据和凭证。股市有风险，投资需谨慎！
感谢大家的支持、点赞关注评论转发！
祝愿大家财源滚滚、幸福安康！
