本文不构成任何投资建议 !
每年两会的政策新词,都是资本市场的产业机会风向标。2024 年低空经济、2025 年商业航天相继崛起,2026 年算电协同首次写入政府工作报告,成为国家级新赛道,循着政策红利规律,这一方向将开启新一轮行情,A 股相关板块迎来确定性机遇。
何为算电协同?核心是破解东数西电的供需错配:东部算力需求爆棚但电力紧缺,西部绿电资源丰富却消纳不足,通过时空匹配让算力跟着绿电走,既解决东部算力能耗难题,又消化西部绿电产能,实现数字经济与新能源的双向共赢,更是助力双碳目标的关键举措。
其实这一方向并非突然落地,国家早已提前布局。2023 年算力电力协同纳入新型电力系统试点,2024 年配套政策密集出台,如今正式定调,行业从政策鼓励迈入落地阶段,核心实施逻辑就是以算调电,以电优算。
让 AIDC 成为电网的 “柔性负荷”,通过算力任务迁移、功耗调峰适配绿电供给,叠加绿电基地与算力枢纽协同布局、电碳算协同系统落地,AIDC 加速向绿电富集区集聚。这不仅让 AIDC 用电成本大降、运营更智能,也让绿电企业提升利用小时数、稳定电价,全产业链价值显著提升。
把握算电协同机会,紧盯算、电、协同三大核心,各板块增长逻辑清晰:
- 算端:AIDC 电力成本占 70%,智能调度可降 10%-20% 能耗,叠加 AI 大模型算力需求爆发,绿色算力企业迎双重红利;
- 电端:绿电消纳难题迎解局,基本面持续改善,跨界布局算电一体化的电力企业,估值提升空间巨大;
- 协同端:催生 AI 调度平台等软件新需求,带动储能、高压直流等电力设备升级,绿电、电网、算力中心建设,让 EPC 工程成为明确增量。
落实到 A 股,各赛道龙头已率先卡位,核心受益标的清晰:
✅算电一体化龙头:能科科技、金开新能、豫能控股(电力 + 算力双布局,先发优势显著)
✅绿电运营:节能风电、广东建工(估值低位,消纳改善带动基本面修复)
✅AIDC 领域:罗曼股份(卡位绿色算力,叠加 AI 算力需求催化)✅智能调度软件:国电南瑞、南网科技、四方股份(协同核心环节,技术壁垒高)
✅电力设备:中国西电、思源电气、三星医疗(叠加十五五电网投资 + 海外出口,需求放量)
✅工程端:中国能建、中国电建(手握核心算力 / 绿电项目,订单确定性强);华电科工、宁波建工、永福股份(各有卡位优势,受益项目建设潮)
算电协同的政策定调,背后是我国依托电力核心优势,打造 AI 全球竞争优势的重要布局。当前政策红利持续释放,东数西算推进、绿电硬约束落地、技术不断迭代,多重利好共振下,算电协同将成为贯穿 2026 年的 A 股核心投资主线,产业链价值还将持续深挖,值得重点关注。
关注我,带你看懂政策风向、抓住核心赛道,在震荡市里走得更稳、赚得更明。