3月6日，十四届全国人大四次会议经济主题记者会召开。证监会主席吴清出席记者会，系统回顾了“十四五”时期资本市场改革发展成效，并围绕“十五五”时期高质量发展，详细阐述了下一步资本市场建设的五大主攻方向。
股市“风向标”作用更加凸显
吴清指出，“十四五”时期，在党中央、国务院坚强领导下，证监会会同各方深入落实新“国九条”，积极应对多重考验，一体推进防风险、强监管、促高质量发展，资本市场实现四方面新跃升。
市场融资功能有效发挥。“十四五”期间，交易所市场股债融资额达到64万亿元，直接融资比重提升至31.97%，较“十三五”末提高了3.2个百分点，融资结构正发生深刻变化。
投资端建设取得显著进展。在约5.9万亿元的股票融资（含IPO和再融资）规模扩大的同时，市场为投资者提供的回报也持续增加，“十四五”期间A股现金分红总额达到10.7万亿元。截至期末，A股总市值已超过110万亿元，5400多家上市公司年营业收入总额占我国GDP比重过半。
市场结构与质量向新向优。沪深300指数成分股中，战略性新兴产业企业占比达45%，高质量发展动能不断集聚。公募基金、社保基金、年金、保险等中长期资金持有A股流通市值增幅超过50%，投资与融资相协调的市场功能逐步健全。
市场生态与韧性显著增强。“十四五”期间，证监会对操纵市场、内幕交易、财务造假等案件的行政处罚数量和金额较“十三五”时期分别增长82%和39%，公正透明的市场生态日益完善。市场韧性和抗风险能力显著增强，股市“风向标”作用更加凸显，在稳就业、稳企业、稳市场、稳预期中发挥着日益重要的功能。
打击财务造假、操纵市场等恶性违法行为
吴清强调，“十五五”时期是基本实现社会主义现代化夯基垒台、全面发力的关键时期，也是资本市场迈向高质量发展的关键阶段。证监会将聚焦服务中国式现代化和金融强国建设，统筹推进防风险、强监管、促高质量发展，着力推动资本市场质的有效提升和量的合理增长，重点实现五个方面的提升：
第一，市场更具韧性、更加稳健。稳是大局、是前提。证监会将推动健全“长钱长投”的市场机制和生态，完善中国特色稳定机制，丰富跨周期、逆周期调节手段，进一步增强市场内在稳定性。
第二，制度更加包容、更加适配。围绕深化投融资综合改革，完善资本市场基础制度，积极发展多元股权融资，拓展私募股权和创投基金退出渠道，加强债券和资产证券化市场建设。稳步发展期货和衍生品市场，更精准有效地服务新质生产力发展，满足企业和居民风险管理需求。
第三，上市公司质量更高、结构更优。在狠抓上市公司真实性的基础上，进一步提升可投性。完善激励约束机制，促进上市公司提升治理水平，加强分红和回购，不断提升投资价值和投资者回报。活跃并购重组市场，促进资源高效配置，助力培育更多世界一流企业。
第四，监管执法和投资者保护更加有力、更加有效。这是核心职能，只能加强。证监会将坚持依法治市，健全法律制度体系。落实好“五大监管”，加快推进监管数字化、智能化，精准有力打击财务造假、操纵市场等恶性违法行为，持续完善投资者合法权益保护体系，提升投资者获得感。
第五，对外开放迈向更深层次、更高水平。顺应国际投资者资产配置多元化需求，把握中国资产吸引力提升的机遇，以打造一流市场化、法治化、国际化营商环境为抓手，提升跨境投融资便利化，推动市场、产品、服务和机构双向开放。同时，深入参与国际金融治理改革，加强跨境监管执法合作，持续提高开放条件下的监管和风险防控能力。
吴清最后表示，今年是“十五五”开局之年，证监会将深入贯彻党中央决策部署，认真落实政府工作报告各项任务，坚持稳中求进，立足当前、着眼长远，充分遵循规律，紧密结合国情市情，锐意改革攻坚，以点带面、稳扎稳打，推动各项任务落地见效，确保资本市场开好局、起好步，为“十五五”经济社会发展贡献力量。
